一、2021年国内麦市综述

国家统计局公布的全国粮食生产数据显示，2021年国内小麦播种总面积3.54亿亩，较2020年增加283万亩，同比增长0.8%；2021年国内小麦总产量为2739亿斤，比上年增加54亿斤，同比增长2.0%。2021年国内小麦 产 不足需 ，政策性小麦库存数量明显下降，麦价同比明显上涨，主产区小麦托市收购未启动，面企与饲企挣粮现象较为激烈。据统计，截至2021年9月30日，国内主产区小麦累计收购数量5791万吨，同比增加306.4万吨； 相比之下， 2016 -2020年同期主产区小麦最高收购数量为2016年的7582万吨，最低收购数量为2018年的5015.2万吨，平均收购数量为6472.8万吨。2021年国家临储小麦虽较往年投放时间短，但成交数量、成交率以及成交价均处于高位。据统计，2021年国家临储小麦累计投放数量6892万吨，实际成交数量2849万吨，同比增加664万吨，周度成交均价2345-2504元/吨；其中江苏地区成交数量545万吨，安徽地区成交数量657万吨，河南地区成交数量1284万吨，河北地区成交数量171万吨，山东地区成交数量124万吨，湖北地区成交数量68万吨。

二、小麦托市收购价进一步上调 ， 饲用替代规模有望回落

202 2 年“中央一号”文件指出， 按照让农民种粮有利可图、让主产区抓粮有积极性的目标要求，健全农民种粮收益保障机制。 经国务院批准，2022年生产的小麦（三等）最低收购价为每50公斤115元，较上年提高2元。预计 2022年国内主产区小麦托市收购启动的难度较大， 惜售与囤粮等现象仍将持续 。近年来随着国内粮价变化， 品种间的比价效应、替代效应将使得其互相之间形成制约，2022年国内玉米与小麦市场价格之间的关系将很大程度上影响饲用替代力度，预计2022年国内小麦饲用替代规模有望回落， 饲企与面企阶段性争粮现象仍将显现； 国家粮油信息中心预计2021/2022年国内小麦饲用消费量为3560万吨，较上年下降240万吨。 面对复杂多变的粮食市场形势和诸多不确定性因素， 国内政策已经从管控价格和粗略调控向管控预期和精细调控转型 ，预计2022年国家有关部门将进一步强化精准调控，不断充实政策“工具箱”，国家临储小麦剩余库存量仍将下降。

三 、国际麦价仍将高位运行 ， 国内小麦进口量或同比下降

美国农业部2021年12月全球小麦供需报告预计2021/22年度全球小麦产量为7.7789亿吨，调高澳大利亚、加拿大、欧盟和俄罗斯的小麦产量，其中增幅最大的是澳大利亚； 前身为Informa的私营分析机构IHS Markit公司将2022年美国小麦播种面积预测数据下调1.6%，为4860万英亩，其中冬小麦播种面积数据下调1%，为3403万英亩；春小麦播种面积数据下调2.4%，为1272万英亩。欧盟委员会发布的月度供需报告将欧盟2021/22年度软小麦产量预期值调高到1.304亿吨，2021/22年度欧盟软小麦出口预测数据上调到3200万吨 。澳大利亚农业资源经济科学局将2021/22年度澳大利亚小麦产量预测数据上调至3440万吨，比上年的创纪录产量3333.7万提高3%。 加拿大统计局发布的最新产量数据显示，加拿大所有小麦产量预计为2165万吨，低于早先预测的2172万吨 ， 其中杜伦麦产量预计为265万吨，低于早先预测的355万吨。 俄罗斯经济部表示，从2022年2月15日至6月30日期间，俄罗斯计划设定谷物的出口配额为1100万吨，其中小麦的出口配额设定在800万吨。 中国海关总署最新公布的数据显示，2021年国内累计进口小麦数量创下纪录新高，达到977万吨，较2020年的838万吨增长16.6%，超出配额进口数量。 2021年9月26日，国家发展改革委发布了2022年粮食进口关税配额申请和分配细则；其中2022年小麦（包括其粉、粒 ）963.6万吨，90%为国营贸易配额。《 中国农业展望报告（2021-2030）》预计未来10年，我国全球农产品供应链的管理能力将会显著增强，双循环格局下的农产品贸易更加活跃 ， 作为国内品种调剂的小麦进口将保持一定水平，维持在进口配额范围内。 荷兰合作银行称，由于消费者囤货、能源和运输价格高企、恶劣天气以及美元走强，2022年食品价格可能会保持在历史高位附近，全球粮价高企导致内外价差倒挂或将制约国内小麦进口力度。国家粮油信息中心预计我国小麦进口量仍将高位运行， 但国际小麦价格上涨可能抑制国内小麦进口量 ， 预估2021/22年度我国小麦进口量为800万吨，同比减少243万吨。

四、2022年市场与政策博弈激烈 ， 国内麦价仍将高位运行

2021年12月13日全国发展和改革工作会议研究部署2022年发展改革重点任务，会议强调健全粮食产购储加销协同保障机制，坚持并落实好小麦最低收购价政策，合理保障农民种粮收益，深入推进优质粮食工程。2021年 12月25-26日召开 的 中央农村工作 会议强调，要全力抓好国内粮食生产和重要农产品供给，稳定粮食播种面积，确保2022年国内粮食产量稳定在1.3万亿斤以上。 2021年全国粮食产量连续七年稳定在1.3万亿斤以上，这很大程度上为国内粮食市场供应奠定坚实基础 。

当前国内粮食库存水平处于历史高位，特别是小麦以及稻谷两大口粮品种占总库存比例超过70%。在国内陈小麦库存数量呈现持续下降且小麦年度产量连续两年不足需求量的情况下，主产区202 2 年产小麦产质量情况备受关注。全国农技中心组织科研、教学和推广单位专家，对2022年全国农作物重大病虫害发生趋势进行分析会商；预计小麦“三病一虫”发生面积4.5亿亩次，其中全国小麦赤霉病发生面积9000万亩，安徽、江苏、河南、山东南部等长江中下游、江淮、黄淮南部麦区偏重至大流行。预计2022年国内麦价整体仍将高位运行，国内玉米与小麦之间的价差整体将缩窄，小麦饲用替代成本优势将弱化；国内麦市政策与市场之间的博弈将较为激烈，小麦阶段性行情仍将较为明显，生产成本高企以及小麦需求仍将处于高位将支撑国内麦价。 国内权威机构预计， 考虑到国内小麦食用消费量相对稳定以及饲用消费量仍将居于高位，预计2021/2022年度国内小麦需求量整体仍将处高位 ， 但随着玉米与小麦之间的价差缩小、稻谷去库存力度加大，以及进口玉米及高粱、大麦等玉米替代品供应量充足，预计2021/2022年度饲料加工企业使用小麦的数量将有所减少。 随着国内粮食市场信息透明度提高以及市场化氛围进一步提升，预期对小麦市场阶段性供需格局影响程度加大，这也将加大国内小麦市场价格波动幅度， 主产区2022年小麦产质量情况将很大程度上影响麦市供需格局。粮食贸易商应进一步提高市场敏感度，加强政策关注度，提升粮食市场研判能力，在粮食流通环节通过提质降本达到增效；另一方面， 准确把握好“多”与“少”、“质”与“量”、生产与流通、当前与长远、国内与国外、政府与市场之间的“六个关系”，从动态角度来看市场供需 ，在大市场中寻找细分市场，建立优质品种库存，以时间换空间。